Альтернатива европейской недвижимости

Инвестиции в зарубежную недвижимость в последнее время перестали быть привлекательными. Недвижимость во время кризиса упала в цене, однако есть рынки, где не все так плохо.

Европа до сих пор не может справиться со своими экономическими трудностями, а это непосредственно отражается на рынке недвижимости. Глобальный обзор RICS констатирует, что пока в Европе сохраняются негативные последствия. Такая ситуация будет до тех пор, пока положительные сдвиги не произойдут в европейской экономике. Екатерина Тейн, партнер компании Chesterton, считает, что «на данный момент положительных трендов в экономике, к сожалению, не намечается. Наблюдается рост безработицы, растут налоги, компании банкротятся или сворачивают производства, сокращают штат. Европейские правительства, имея значительные обязательства по социальным выплатам и компенсациям, идут по пути увеличения налогового бремени для богатых людей». Все эти обстоятельства привели к тому, что европейская недвижимость стала не интересной для инвестиций. В ближайшей перспективе здесь ничего не изменится. В настоящий момент покупать квартиры или дома в Европе выгодно лишь для себя, так как сейчас на рынке можно найти хорошие или даже редкие объекты по весьма привлекательной цене. Игорь Индриксонс, управляющий инвестициями в недвижимость, отмечает, что в Восточной Европе с недавнего времени исчезла ипотека, а это однозначно повлечет за собой очередное падение рынка. Некоторые же специалисты находят и небольшие поводы для оптимизма. Так, на рынке коммерческой недвижимости Испании, Чехии, Ирландии и Бельгии наблюдается рост инвестиционных средств. В некоторых регионах отмечается высокий спрос на проблемную недвижимость.

Но мир не ограничивается Европой, есть еще перспективные и привлекательные рынки. Эксперты RICS видят большие возможности рынков Азии, Северной Америки и ОАЭ. Специалисты считают, что здесь рынок инвестиций будет обгонять рынок аренды.

Екатерина Тейн также отмечает, что экономика азиатских стран стабильно развивается, а, значит, и недвижимости этих стран нечего опасаться. К таким странам, по мнению Тейн, в первую очередь относится Китай. С точки зрения инвестиций в недвижимость весьма привлекательно выглядят крупные города этой страны. Например, Шанхай. И хоть в этом городе цены и высокие, в среднем 5 -10 тысяч долларов за квадратный метр, но они все равно растут. Годовой рост может достигать 20 %!

Кроме этого интересна недвижимость в Сингапуре и Гонконге. «Там хорошо с экономикой, плюс туда идет отток капитала из европейских государств. Есть хороший спрос на недвижимость. Но местный рынок уже перегрет, цены очень высокие. В Сингапуре квадратный метр стоит 25 – 30 тысяч долларов, в Гонконге еще выше – цены за квадрат могут достигать 100 тысяч долларов. Поэтому любые колебания в экономике могут вызвать проседания рынка», - рассказывает Тейн. Игрь Индриксонс, считает, что привлекательность инвестиций в эту недвижимость весьма сомнительна. Цены слишком раздуты и потихонечку начинают падать.

Особое внимание стоит уделить ОАЭ. Недвижимость этой страны была в глубочайшем кризисе. Игорь Индриксонс напоминает, что обвал столичного рынка произошел благодаря плану властей по превращению пустынных территорий в инвестиционный оазис. Иностранцам было разрешено покупать недвижимость, они же не только ее покупали, но и усиленно перепродавали, а это искусственно завысило цены. Пострадали окончательные собственники, так как, несмотря на то, что купить хотели многие, жить там практически никто не пожелал. Игорь Индриксонс считает: «Прибыль затуманила глаза инвесторам: недвижимость покупали, потому что цены росли; цены же росли, потому что покупали. Происходило искусственное увеличение цен путем простого изменения их в прайсах».

Однако сейчас дубайский рынок восстановился после рецессии. Екатерина Тейн отмечает, что репутация этого рынка, безусловно, пострадала после многочисленных рассказов о том, как люди потеряли деньги. «И действительно, те, кто на момент кризиса владели недостроенными объектами, потеряли основательно. Те же, у кого были достроенные объекты, деньги, в большинстве случаев, не потеряли. Может быть, много не заработали, но смогли выйти без потерь». В настоящее же время, по мнению Екатерины Тейн, «рынок Дубая возвращает себе звание рынка, привлекательного для инвестиций. Например, арендный бизнес здесь приносит 5-6 %. Но если в Европе придется еще заплатить значительные налоги, то в Дубае, благодаря безналоговому режиму, это практически чистый доход, из которого надо вычесть только эксплуатационные расходы. Еще более привлекательна и востребована в Дубае краткосрочная аренда апартаментов под профессиональным управлением, как альтернатива гостиничным номерам. В этом случае годовой доход составит 8-9 %». Популярность Дубая стала расти и вместе с увеличением европейских налогов: многие стали искать новые зоны для оптимизации налогов. Когда-то такими зонами в Европе были Швейцария, Лихтейнштейн, Монако и Андорра. Но сейчас Швейцария обходится слишком дорого, а в Андорре ужесточились правила резидентства. В Эмиратах же для получения резидентства достаточно появляться лишь несколько дней в году, пребывание в течение 180 дней здесь не требуется. И плюс ко всему дубайская недвижимость начала показывать положительный рост. Екатерина Тейн сообщает: «Наши коллеги из дубайского офиса отметили, что за прошлый год наблюдалось существенное увеличение российских покупателей - на 18 %».

Игрь Индриксонс считает, что инвестировать можно в недвижимость Канады, Новой Зеландии, Австралии, а также Великобритании, Германии, Австрии, Швейцарии.

Итак, всегда можно найти привлекательное место для инвестиций. Саймон Рубинсон, главный экономист RICS, считает: «Азия остается самым привлекательным регионом, однако США и, что удивительно, ряд проблемных активов в Европе также заинтересовали инвесторов».